Hong Kong’un suç dünyasında, polis teşkilatı ve organize mafya arasında yıllardır süren bir istihbarat savaşı hüküm sürer. Her iki taraf da karşı örgüte çok önceden birer ajan sızdırmıştır: mafyanın içinde bir polis memuru ve polisin içinde bir mafya elemanı. Bu iki ajan, kimliklerini gizli tutarak kendi kurumlarında derin bir şekilde çalışmayı sürdürür.

Denge, her iki örgütün de içlerinde bir köstebek olduğunu fark etmesiyle bozulur. Şüpheler yoğunlaştıkça, her iki ajan da ifşa edilme tehlikesiyle karşı karşıya kalır. Tek amaçları, gerçek kimliklerini korumak ve karşı taraftaki ajanı bulup etkisiz hale getirmektir.

Bu kedi-fare oyunu, iki adamın sınırların bulanıklaştığı bir dünyada hayatta kalma mücadelesine dönüşür. Güven ve ihanet arasında gidip gelen bu karmaşık ilişki, her ikisini de geri dönüşü olmayan bir yola sürükler.