İkiz Tepelerin huzurlu görünen yüzünün ardında karanlık sırlar saklıdır. FBI Ajanı Chet Desmond, küçük bir kasabada genç garson Teresa Banks’in gizemli ölümünü araştırmakla görevlendirilir. Soruşturma ilerledikçe olayın beklenmedik boyutlara ulaştığını fark eden Desmond, açıklanamaz bir şekilde ortadan kaybolur. Bu esrarengiz vakadan bir yıl sonra, benzer bir trajedi İkiz Tepeler kasabasında yeniden yaşanmaya başlar.

Laura Palmer, kasabanın sevilen lise öğrencisi olarak parlak bir gelecek vaat ediyor gibi görünse de geceleri karanlık bir ikili hayat sürmektedir. Uyuşturucu bağımlılığı ve fahişelik yaparak geçirdiği saatler, onu giderek daha tehlikeli bir yola sürükler. Yakın arkadaşlarıyla düzenlediği bir seks partisi, kasaba halkının asla unutamayacağı olayların başlangıcı olur.

Laura’nın iç dünyası giderek karmaşıklaşırken, etrafını saran tehditler de artmaya başlar. Gizemli bir kişilik olan BOB’dan gördüğü rahatsız edici vizyonlar ve kabuslar, onu kaçınılmaz sona doğru götüren sarmalın bir parçası haline gelir. Laura’nın yaşadığı son günler, gerçek ile doğaüstü arasındaki çizgiyi belirsizleştiren olaylarla doludur.