Hayatını düzene sokmaya çalışan başarılı bir adam olan Fred Fitzell, lise yıllarında en yakın arkadaşlarından Cindy'nin esrarengiz bir şekilde ortadan kaybolmasıyla sarsılır. Yıllar sonra Cindy'yi anımsatan bir ipucuyla karşılaştığında, bu kayıp kızın izini sürmeye başlar. Ancak araştırmaları onu beklenmedik bir yöne, lise günlerinde denediği güçlü bir halüsinojenik uyuşturucu olan Mercury'ye götürür.

Zaman çizgileri iç içe geçerken Fred, gerçeklik algısını kaybeder ve geçmişle şimdiki zaman arasında sıkışıp kalır. Cindy'nin izini sürdükçe hatırladığı anıların ne kadar gerçek olduğundan emin olamaz. Geçmişteki seçimlerinin ve kayıp anılarının şimdiki hayatı üzerindeki etkilerini çözmek zorunda kalan Fred için gerçeklik giderek bulanıklaşır.

Cindy'nin sırrını keşfettikçe, Fred kendi kimliğini ve varoluşunu sorgulayan bir yolculuğa çıkar. Geçmişin gölgeleri peşini bırakmazken, bu gizemli kayboluşun ardındaki gerçeği ortaya çıkarmak için hafızasının derinliklerine inmek zorunda kalır.