Elm Sokağındaki kabuslar bir kez daha geri döner. Freddy Krueger, bu kez bir psikiyatri kliniğinde tedavi gören gençlerin rüyalarına sızarak onları avlamaya başlar. Her biri farklı travmalarla boğuşan bu gençler, uykuya daldıklarında Freddynin korkunç oyunlarına yakalanır. Klinik, kabusların gerçeğe dönüştüğü bir savaş alanına dönüşür.

Nancy Thompson, Freddynin geçmişteki mağdurlarından biri olarak artık bir rüya terapistidir. Kliniğe geldiğinde gençlerin rüyalarında özel yetenekler taşıdığını keşfeder. Nancy onlara rüya dünyasında savaşmayı öğretirken her bir gencin kendine özgü güçleri ortaya çıkar. Birlikte Freddye karşı durmak için birleşirler.

Rüyaların derinliklerinde gençler, Freddy Krueger ile yüzleşmek zorunda kalır. Nancynin rehberliğinde özel güçlerini kullanarak bu korkunç varlığa karşı hayatta kalma mücadelesi verirler. Rüya savaşçıları, kabusların efendisine karşı son bir savaşa hazırlanır.