Küçük bir kız çocuğu olan Julia, ailesiyle birlikte Noel tatili için karlarla kaplı bir dağ evine gider. Burada, tavan arasında unutulmuş eski bir oyuncak ayı bulur.

Teddy adını verdiği bu ayı, onun için sadece bir oyuncaktan çok daha fazlası olacaktır. Teddy, Julia'nın hayal gücünde canlanarak ona rehberlik eder.

Birlikte, evin etrafındaki büyülü ormanda, konuşan hayvanlarla dolu gizemli bir dünyayı keşfederler. Bu maceralar sırasında Julia, doğanın sihrini ve dostluğun gerçek anlamını öğrenir.

Ancak, Teddy'nin geçmişinden gelen bir sır, onların bu büyülü yolculuğunu etkilemeye başlar. Julia, yeni arkadaşını korumak ve onun kayıp anılarını bulmasına yardım etmek için cesaretini toplamak zorundadır.